繼6家國(guó)有銀行7月25日起下調(diào)存款利率后，10家全國(guó)性股份制銀行7月29日跟進(jìn)今年首輪人民幣存款掛牌利率下調(diào)。加上7月26日已經(jīng)調(diào)整利率的招商銀行和平安銀行，18家全國(guó)性國(guó)有、股份制銀行均完成本輪存款利率下調(diào)。

　　《中國(guó)消費(fèi)者報(bào)》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，隨著存款利率吸引力的下降和其他投資渠道的不暢，銀行理財(cái)產(chǎn)品作為部分儲(chǔ)戶的替代性選項(xiàng)，再度成為存款“搬家”的主要去向。

　　多家銀行下調(diào)存款產(chǎn)品利率

　　7月29日，中信、光大、興業(yè)、浦發(fā)、民生、華夏、浙商、廣發(fā)、渤海和恒豐銀行調(diào)整人民幣儲(chǔ)蓄存款利率。其中，活期存款掛牌利率均下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)至0.15%，整存整取定期存款掛牌利率3個(gè)月、6個(gè)月、1年期均下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)，2年期、3年期、5年期普遍下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)。由于此前各家股份制銀行整存整取定期存款掛牌利率有所差異，此次下調(diào)后，利率也有所不同。

　　此前，中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、交通銀行和郵儲(chǔ)銀行于7月25日集體“降息”。工、農(nóng)、中、建、交5家銀行活期存款掛牌利率下調(diào)至0.15%，3個(gè)月、半年、1年整存整取存款掛牌利率均下調(diào)至1.05%、1.25%、1.35%；2年、3年、5年整存整取存款掛牌利率均下調(diào)至1.45%、1.75%、1.8%。郵儲(chǔ)銀行半年及1年期整存整取掛牌利率調(diào)整后分別為1.26%和1.38%，其余期限利率水平與其他5家銀行保持一致。一天后，招商銀行、平安銀行兩家股份制銀行迅速跟進(jìn)下調(diào)了人民幣存款掛牌利率，下調(diào)幅度最高達(dá)到30個(gè)基點(diǎn)。

　　截至7月29日，18家全國(guó)性銀行均已執(zhí)行存款“降息”。

　　某銀行3年期以上協(xié)議存款利率還能超過(guò)2% 。聶國(guó)春/攝

　　市場(chǎng)普遍認(rèn)為，此輪存款“降息”與LPR(貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率)下降緊密相關(guān)。7月22日，中國(guó)人民銀行“降息”組合拳落地，宣布即日起，公開(kāi)市場(chǎng)7天期逆回購(gòu)操作利率由此前的1.8%調(diào)整為1.7%；同時(shí)將1年期、5年期以上LPR下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)，分別降至3.35%、3.85%。

　　新一輪存款降息開(kāi)啟

　　2022年4月，人民銀行指導(dǎo)利率自律機(jī)制建立存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制，存款利率與LPR聯(lián)動(dòng)緊密。隨著LPR持續(xù)調(diào)降，存款“降息”通道也跟著打開(kāi)。

　　據(jù)記者觀察，全國(guó)性銀行分別于2022年9月、2023年6月、2023年9月、2023年12月以及2024年7月集體下調(diào)存款掛牌利率，并陸續(xù)帶動(dòng)地方銀行跟隨“降息”。那么，本輪調(diào)整后地方銀行會(huì)跟進(jìn)下調(diào)嗎？

　　中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明表示，國(guó)有銀行“領(lǐng)銜”、股份制銀行迅速跟進(jìn)、地方銀行陸續(xù)追隨，正成為存款“降息”的常規(guī)節(jié)奏。參考此前調(diào)整經(jīng)驗(yàn)，城商行、農(nóng)商行大概率會(huì)跟隨調(diào)整，但存在一定的時(shí)滯，考慮其攬儲(chǔ)優(yōu)勢(shì)不及全國(guó)性銀行，預(yù)計(jì)降幅可能會(huì)小一些。

　　“存款利率與LPR利率掛鉤，跟隨LPR利率同步下調(diào)存款利率是全行業(yè)要做的事，地方銀行也不例外?！毙菆D金融研究院副院長(zhǎng)薛洪言表示，鑒于全行業(yè)均面臨凈息差收窄壓力，地方銀行也有較強(qiáng)的動(dòng)力同步調(diào)降存款利率。因此，地方銀行跟進(jìn)調(diào)降存款利率是大概率事件。

　　記者注意到，金融監(jiān)管總局公布的數(shù)據(jù)顯示，在去年四季度末商業(yè)銀行凈息差首次低于1.7%后，今年一季度，商業(yè)銀行凈息差進(jìn)一步降至1.54%。經(jīng)濟(jì)學(xué)家余豐慧認(rèn)為，如果國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)持續(xù)惡化，那么，央行可能會(huì)繼續(xù)采取更寬松的貨幣政策來(lái)降低資金成本，包括進(jìn)一步下調(diào)存款利率。

　　或利好理財(cái)市場(chǎng)

　　根據(jù)各大銀行發(fā)布的公告，本輪調(diào)整后，6家國(guó)有大行調(diào)降存款利率，5年期整存整取年利率均由2%降至1.8%，意味著6家大銀行的存款利率正式告別“2字頭”。而全國(guó)性股份制銀行仍有2%以上利率的存款產(chǎn)品。

　　“大銀行存款利率都降了，我這幾天在搶某互聯(lián)網(wǎng)銀行的利率在3%以上的5年期定存產(chǎn)品，但每次都是秒光，目前還沒(méi)搶到?！痹诒本┕ぷ鞯脑S先生說(shuō)，如果搶不到，只能先看看銀行理財(cái)產(chǎn)品了。

　　和許先生有著同樣想法的人不在少數(shù)。中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明分析認(rèn)為，在股市下行、存款利率下調(diào)的市場(chǎng)環(huán)境下，居民“存款搬家”的現(xiàn)象或?qū)?qiáng)化，銀行理財(cái)?shù)鹊惋L(fēng)險(xiǎn)資管產(chǎn)品迎來(lái)增量資金，增大債市配置力量。

　　銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行?月份發(fā)布的銀行理財(cái)半年報(bào)顯示，截至今年6月末，全國(guó)共有239家銀行機(jī)構(gòu)和31家理財(cái)公司有存續(xù)的理財(cái)產(chǎn)品，存續(xù)規(guī)模28.52萬(wàn)億元，較年初增加6.43%，同比增長(zhǎng)12.55%。理財(cái)投資者數(shù)量也維持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。截至6月末，持有理財(cái)產(chǎn)品的投資者數(shù)量達(dá)1.22億個(gè)，其中個(gè)人投資者數(shù)量較年初新增738.88萬(wàn)個(gè)。收益方面整體穩(wěn)健，累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益3413億元，同比增長(zhǎng)3.11%。今年上半年，理財(cái)產(chǎn)品平均收益率為2.80%。

　　記者在工商銀行APP看到，該行在售的風(fēng)險(xiǎn)較低的活錢管理類無(wú)固定期限理財(cái)產(chǎn)品七日年化收益率在2%左右，固收類定期產(chǎn)品的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)則普遍在2.3%—3.3%。在招行APP，活錢類理財(cái)產(chǎn)品最高七日年化收益率可達(dá)2.52%，穩(wěn)健低波動(dòng)的3個(gè)月以內(nèi)固收類產(chǎn)品則顯示，成立以來(lái)年化收益接近3%。

　　“對(duì)于熱衷存款的居民而言，最好趁降息全面鋪開(kāi)之前盡早鎖定仍具有利率優(yōu)勢(shì)的存款產(chǎn)品?！毖檠越ㄗh，為長(zhǎng)遠(yuǎn)計(jì)，則應(yīng)逐步進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品、債券基金、貨幣基金、保險(xiǎn)等多元化配置，在低利率環(huán)境下獲取更好的收益。

　　專家同時(shí)提醒，理財(cái)收益可能會(huì)隨著金融市場(chǎng)利率下行而下行，投資者應(yīng)根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行選擇。